Valorisation extra-financière en contexte M&A
Cession, acquisition, transmission et opérations capitalistiques.
Ce qui peut détruire de la valeur. Ce qui peut en créer. Ce qu’il faut être capable de prouver.
Cession d’entrepriseDue diligence environnementaleNotation RSEIndépendance & rigueur scientifique
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Les comptes ne racontent pas tout
Ce qui reste invisible dans une transaction
Dans une transaction, une dépendance énergétique mal identifiée, un investissement environnemental non anticipé, une vulnérabilité climatique, une contrainte réglementaire, un risque assurantiel ou une dépendance critique peuvent fragiliser la lecture d'une entreprise.
À l'inverse, des années d'investissements, de maîtrise des risques ou de progrès environnementaux peuvent rester invisibles si personne ne sait les objectiver et les documenter.
Les conséquences concrètes
Découvrir ces sujets trop tard lors de l'audit de cession, créer de l'incertitude, ralentir le processus de vente, fragiliser une négociation…
…ou laisser de la valeur hors du dossier de cession.
Audit de cession (due diligence) : examen approfondi d'une entreprise avant son rachat, pour vérifier sa situation réelle.
Identifier. Sécuriser. Valoriser.
PractiGREEN intervient en amont ou pendant la transaction pour identifier, objectiver et documenter les facteurs extra-financiers susceptibles d'affecter la valeur, la robustesse et l'attractivité d'une entreprise : RSE (responsabilité sociale et environnementale), énergie, carbone, flux de matières, eau, déchets, risques climatiques et réglementaires, résilience opérationnelle, approvisionnements, économies réalisables, dépendances critiques et investissements futurs.
Identifier
Faire apparaître les risques, opportunités, dépendances, coûts futurs et actifs extra-financiers qui ne ressortent pas des comptes.
Consolider
Prioriser les points de vigilance, consolider les preuves, préparer les réponses aux questions d'audit et réduire les zones d'incertitude.
Défendre
Transformer les performances maîtrisées et les leviers d'amélioration en éléments de valeur lisibles et défendables dans le dossier de vente.
Pour les trois parties du deal
Chaque acteur de la transaction a ses propres enjeux. PractiGREEN répond à chacun.
Anticiper les questions, corriger les faiblesses prioritaires, documenter les points forts et mieux défendre la valeur de l'entreprise.
Comprendre ce qui est réellement acheté : risques, charges d'investissement futures, dépendances, robustesse et marges d'amélioration.
Charges d'investissement futures (CAPEX/OPEX) : dépenses à prévoir pour maintenir ou améliorer l'outil de production.
Enrichir le récit de valeur (equity story), fiabiliser le dossier de vente (data room), mobiliser une expertise technique indépendante et limiter les mauvaises surprises dans le processus.
Des livrables concrets, directement exploitables dans le processus de vente
Diagnostic pré-transaction / Revue des points de vigilance(Red Flag Review)
Forces, vulnérabilités, sujets sensibles susceptibles d'émerger lors de l'audit de cession, criticité et actions prioritaires.
Cartographie risques – opportunités – impacts
Mise en relation des enjeux environnementaux et de résilience avec leurs conséquences opérationnelles et, lorsque possible, économiques.
Dossier environnemental et ESG pour la salle des données(ESG / Environmental Data Room Pack)
Inventaire et structuration des politiques, indicateurs, consommations, trajectoires, preuves et documents utiles. Identification des données absentes ou à consolider.
ESG : critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance utilisés par les investisseurs pour évaluer une entreprise au-delà de ses résultats financiers.
Plan de sécurisation et de création de valeur
Actions rapides à fort impact (quick wins), investissements pertinents, économies potentielles, réduction de risques et priorisation dans le temps.
Synthèse de vente / récit de valeur extra-financière(equity story extra-financière)
Éléments clés, documentés et défendables pour valoriser les forces de l'entreprise auprès des acquéreurs et de leurs conseils.
Appui à l'audit de cession(Support à la due diligence)
Appui scientifique et technique pour qualifier les questions, produire les éléments manquants et distinguer un risque réel d'un risque simplement perçu.
Une expertise scientifique, technique et indépendante
PractiGREEN est porté par des docteurs en environnement. Nous ne vendons ni équipements, ni énergie, ni solutions techniques préfabriquées. Notre rôle est d'analyser, mesurer, objectiver et hiérarchiser les risques et leviers de performance, avec une approche systémique, opérationnelle et sans conflit d'intérêt commercial.
Lorsque le sujet dépasse notre champ, nous savons reconnaître nos limites et mobiliser les expertises complémentaires nécessaires.
Il est de rendre l'entreprise plus lisible : ce qui est maîtrisé, ce qui reste vulnérable, ce qui doit être investi, ce qui peut être optimisé et ce qui peut être défendu comme un véritable élément de valeur.
Glossaire des termes techniques
Traduction en français clair des anglicismes et termes spécialisés utilisés dans ce domaine.
Afficher le glossaire
- M&A (Mergers & Acquisitions)
- Fusions et acquisitions — opérations de rachat, cession ou fusion d'entreprises.
- Due diligence
- Audit de cession — examen approfondi d'une entreprise avant une transaction, pour vérifier sa situation réelle.
- Extra-financier
- Tout ce qui n'apparaît pas dans les comptes mais influe sur la valeur réelle : impact environnemental, social, gouvernance, réputation.
- ESG
- Critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance — grille d'évaluation utilisée par les investisseurs et acheteurs pour juger la solidité d'une entreprise au-delà du financier.
- CAPEX
- Dépenses d'investissement (Capital Expenditure) — sommes à engager pour acquérir ou maintenir des actifs de production (machines, équipements, bâtiments).
- OPEX
- Charges d'exploitation (Operating Expenditure) — coûts récurrents de fonctionnement d'une entreprise (énergie, maintenance, personnel, matières).
- Red Flag Review
- Revue des points de vigilance — analyse ciblée pour identifier rapidement les risques majeurs à traiter en priorité avant ou pendant une transaction.
- Data room
- Salle des données — espace sécurisé (physique ou numérique) où sont rassemblés tous les documents confidentiels d'une entreprise pour un acheteur potentiel.
- Equity story
- Récit de valeur — argumentation structurée qui explique pourquoi une entreprise vaut le prix demandé, ses atouts et son potentiel de croissance.
- Quick wins
- Actions rapides à fort impact — améliorations simples et peu coûteuses qui produisent des résultats visibles à court terme.
- Résilience opérationnelle
- Capacité d'une entreprise à maintenir ses activités et à rebondir face aux perturbations (climatiques, économiques, réglementaires, d'approvisionnement).
- Bilan Carbone®
- Méthode officielle de comptabilisation des émissions de gaz à effet de serre d'une organisation, développée par l'ADEME. Marque déposée.
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